Paranızı Enflasyondan Nasıl Korursunuz?

Eyvahlar olsun paracıkların eriyor!

 

Maaşınızı Enflasyon Canavarına kaptırmayın!

 

    Türk Lirasının değeri enflasyon karşısında hızla erirken, maaşınızın alım gücü günden güne düşerken yatırımlarınızı nasıl koruyacaksınız? Cevap; Eurobond fonlarına yatırım yaparak!

    Bu yazının devamında eurobond fonu tanımını yapıp bu fonların fırsat ve risklerinden bahsedeceğim.

    Eurobond fonlarını kısaca tanımlamak gerekirse; Eurobondlar, uluslararası tahvil piyasasında ihraç edilen, döviz cinsinden faiz veya kupon ödemesi yapan borçlanma araçlarıdır. Eurobond fonları ise, bu Eurobondlara yatırım yapan yatırım fonlarıdır. Bu nedenle, Eurobondlara yatırım yapmak, yatırımcılarını Türk Lirasının değer kaybı riskinden korur. Türkiye'de özellikle son birkaç yıldır içinde bulunduğumuz ekonomik kriz ortamı nedeniyle Eurobond fonlarına olan ilgi giderek artmaktadır. Bunun başlıca nedenleri arasında, Euronun istikrarlı bir para birimi olması, Eurobond'un bankalardaki döviz cinsi mevduat hesaplarına göre daha yüksek faiz getirisi sunması ve Türk Lirası'nın değer kaybetmesi riskine karşı koruma sağlamasıdır. Tek cümleyle özetlemek gerekirse Eurobond fonlarına yatırım yapmak TL cinsi kazandığınız parayı enflasyon canavarına karşı korur.

Peki, eurobond fonlarına yatırım yapmanın avantajları nelerdir?

    Eurobond fonlarına yatırım yapmak, Eurobondlara doğrudan yatırım yapmaktan çok daha kolay ve pratiktir. Yatırımcılar, eurobond fonlarına aracı kurumlar aracılığıyla kolayca yatırım yapabilirler. Fonu satın aldığınızda, fonun portföyündeki eurobondlara ortak olursunuz. Fon yöneticisi, fonun portföyünü yönetir ve yatırımlarınızın değerini artırmak için sizin adınıza çalışır. Size de bu tatlı kazancın keyfini sürmek düşer. Eurobond fonları, genellikle farklı ülkelere, sektörlere ve vadelere yatırım yapar. Bu, yatırımınızı çeşitlendirmenize ve riskinizi azaltmanıza yardımcı olabilir.

    Eurobond fonlarına yatırım yapmadan önce, bazı hususları göz önünde bulundurmanız önemlidir. Bunlardan en önemlisi, yatırım hedefleriniz ve risk toleransınızdır.

    Eğer yüksek faiz getirisi elde etmek istiyorsanız, eurobond fonları sizin için iyi bir seçenek olabilir. Ancak, eurobond fonları, döviz kuru riski taşır. Bu nedenle, risk toleransınız yüksek değilse, eurobond fonlarından uzak durmanız daha iyi olabilir.

Eurobond Fonu Çeşitleri Nelerdir?

Türkiye'de faaliyet gösteren birçok banka ve aracı kurum yatırımcılarına Eurobond fonu sunmaktadır. Bu fonlar, genellikle aşağıdaki kategorilere ayrılabilir:

    Hazine Eurobond Fonları: Bu fonlar, Türkiye Cumhuriyeti Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edilen eurobondlara yatırım yapar.

    Özel Sektör Eurobond Fonları: Bu fonlar, Türkiye'deki özel sektör şirketlerinin ihraç ettiği eurobondlara yatırım yapar.

    Karma Eurobond Fonları: Bu fonlar, hem Hazine hem de özel sektör eurobondlarına yatırım yapar.

Türkiye'de hangi Eurobond fonları var?

Türkiye'de faaliyet gösteren başlıca eurobond fonlarından bazıları şunlardır:

    Ak Portföy Eurobond Borçlanma Araçları Fonu

    Garanti Portföy Eurobond Borçlanma Araçları (Döviz) Fonu

    İş Portföy Eurobond Borçlanma Araçları (Döviz) Fonu

    QNB FinansPortföy Eurobond Borçlanma Araçları Fonu

    Ben yazıyı fazla uzatmamak için sadece yukarıda bahsettiğim fonlar üzerinden devam edeceğim. Diğer Eurobond fonlarını incelemek için mutlaka Tefas resmi sitesine bir göz atmanızı öneririm. Bu fonlardan birini seçerken, fonun yatırım stratejisini, geçmiş performansını ve yönetim ücretini dikkatlice incelemeniz önemlidir. Yazının devamında bu fonların kısa bir incelemesini paylaşıyorum.

    Ak Portföy Eurobond Borçlanma Araçları Fonu (Ak Portföy Eurobond): Ağırlıklı olarak Türkiye Cumhuriyeti Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edilen eurobondlara yatırım yapan bir fondur. Bu fon, orta-uzun vadede euro bazında yüksek getiri sağlamayı hedefliyor. Geçmiş performansına baktığımızda, bu fonun euro bazında ortalama %5-6 yıllık getiri sağladığını görüyoruz. Yönetim ücreti ise %1,50.

    İş Portföy Eurobond Fonu (İş Portföy Eurobond): Ağırlıklı olarak Türkiye Cumhuriyeti Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edilen eurobondlara yatırım yapan bir fondur. Bu fon da, orta-uzun vadede euro bazında yüksek getiri sağlamayı hedefliyor. Geçmiş performansına baktığımızda, bu fonun euro bazında ortalama %5-7 yıllık getiri sağladığını görüyoruz. Yönetim ücreti ise %1,75.

    Garanti BBVA Portföy Eurobond Fonu (Garanti BBVA Portföy Eurobond): Ağırlıklı olarak Türkiye Cumhuriyeti Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edilen eurobondlara yatırım yapan bir fondur. Bu fon da, orta-uzun vadede euro bazında yüksek getiri sağlamayı hedefliyor. Geçmiş performansına baktığımızda, bu fonun euro bazında ortalama %5-6 yıllık getiri sağladığını görüyoruz. Yönetim ücreti ise %1,60 olarak belirlenmiş.

QNB FinansPortföy Eurobond Borçlanma Araçları Fonu, Türkiye Cumhuriyeti Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edilen eurobondlara yatırım yapan bir yatırım fonudur. Fonun hedefi, orta-uzun vadede euro bazında yüksek getiri sağlamaktır.Fonun varlıklarının en az %80'i, Türkiye Cumhuriyeti Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edilen eurobondlara yatırılmaktadır. Bu fon, genellikle 3-10 yıllık vadeye sahip eurobondlara yatırım yapmaktadır.Fonun geçmiş performansı, euro bazında ortalama %5-6 yıllık getiri sağlamıştır. Fonun yönetim ücreti ise %1,50'dir.

Döviz bazlı yatırımlar Türkiye gibi enflasyonist ülkelerde uzun vadede paranızı korur.

Sonuç:

    Sonuç olarak, eurobond fonları, yatırımcılara döviz cinsinden getiri elde etme fırsatı sunan bir yatırım aracıdır. Türkiye'de de giderek daha popüler hale gelen eurobond fonları, Türk Lirası'nın değer kaybetmesi riskine karşı koruma sağlamak için de tercih edilmektedir. Ancak, eurobond fonlarına yatırım yapmadan önce, bazı hususları göz önünde bulundurmanız önemlidir. Bunlardan en önemlisi, yatırım vadenizdir. Eurobond fonları, döviz kuru riski taşır, dövizdeki dalgalanmalardan etkilenir. Ben şahsen, eurobond fonlarını uzun vadeli bir yatırım aracı olarak değerlendiriyorum ve hiçbir zaman portföyümün tamamını Eurobond Fonlarına yatırmıyorum. Uzun vadede Eron ve Doların değeri yükselme eğiliminde olduğu için Bu   fonlara uzun vadeli yatırım yaptığınızda kazanma şansınız artar.