Fiyat - Kazanç Oranı (F/K) Nedir?

Borsa pazara gitmek gibidir. En uygun fiyata en iyi ürünü ararsınız!

    Hisse senedi yatırımı yaparken, yatırımcılar genellikle hangi hisselerin satın alınacağına karar vermeden önce çeşitli değerleme ölçütlerini kullanırlar. Bu ölçütlerden belki de en popüleri Fiyat - Kazanç Oranıdır. Bu yazıda F/K nedir sorusuna yanıt bulacaksınız.

 

 

Fiyat Kazanç Oranı(F/K Oranı) Nedir? Nasıl hesaplanır?

 

    F/K Oranı, bir hisse senedinin fiyatının hisse başına kâra kıyasla ne kadar yüksek veya düşük olduğunu gösteren bir göstergedir. Fiyat kazanç oranı (F/K),  hisse senedinin piyasa fiyatının, o hissenin bir hissesi başına elde ettiği yıllık net karına bölünmesi ile elde edilen orandır. Bu oran, bir hisse senedinin ne kadar pahalı veya ucuz olduğunu değerlendirmek için kullanılan bir değerleme aracıdır.

    F/K oranı, bir hisse senedinin elde ettiği bir birim kâr için yatırımcıların ne kadar ödemeye razı olduklarını gösterir. Örneğin, bir hissenin F/K oranı 10 ise, yatırımcılar her 1 dolarlık şirket kârı için 10 dolar ödemeye razılar demektir.

    F/K oranı, bir hisse senedinin değerini değerlendirmek için tek başına yeterli bir araç değildir. Ancak, diğer değerleme araçlarıyla birlikte kullanıldığında, bir hisse senedinin yatırım değeri hakkında önemli bilgiler sağlayabilir.

F/K Oranı Nasıl Hesaplanır?

F/K Oranı'nı hesaplamak oldukça basittir. Aşağıdaki formülü kullanarak kolayca hesaplayabilirsiniz:

F/K Oranı = Hisse Senedi Fiyatı / Hisse Başına Kar

Örnek:

Bir hisse senedi fiyatı 50 TL olsun.

Aynı hissenin hisse başına kârı 10 TL olsun.

Bu durumda, F/K Oranı:

F/K Oranı = 50 TL / 10 TL = 5

F/K Oranı Nasıl Yorumlanır?

    F/K oranı, genellikle son 4 çeyreklik sektör ortalaması ile karşılaştırılarak yorumlanır. Sektör ortalamasının altındaki F/K oranları, hissenin ucuz olduğu anlamına gelebilir. Sektör ortalamasının üzerindeki F/K oranları ise, hissenin pahalı olduğu anlamına gelebilir.

Düşük F/K Oranı: Genellikle bir hissenin ucuz olduğunu gösterir.

Yüksek F/K Oranı: Genellikle bir hissenin pahalı olduğunu gösterir.

     Ancak, F/K Oranı'nı yorumlarken dikkat edilmesi gereken ve F/K oranıyla birlikte düşünülmesi gereken bazı noktalar vardır bunlar; şirketin büyüme potansiyeli, şirketin sektördeki rekabet durumu ve şirketin finansal durumudur.

    Farklı sektörler farklı F/K Oranlarına sahip olabilir. Örneğin, büyüme odaklı şirketler genellikle yüksek F/K Oranlarına sahipken, değer odaklı şirketler genellikle düşük F/K Oranlarına sahiptir.

    F/K Oranını geçmiş F/K Oranları ile karşılaştırmak faydalı olabilir. Bu, hissenin şu anki fiyatının geçmişe göre ne kadar pahalı veya ucuz olduğunu gösterir.

    F/K Oranı'nı diğer değerleme ölçütleri ile birlikte kullanmak önemlidir. P/E Oranı, Beta Katsayısı ve PEG Oranı gibi diğer ölçütler, yatırımcılara bir hissenin değerlemesi hakkında daha kapsamlı bir bakış açısı sağlayabilir.

F/K Oranı Örnekleri:

    Teknoloji Sektörü: Teknoloji sektöründeki şirketler genellikle yüksek F/K Oranlarına sahiptir. Örneğin, Tesla'nın F/K Oranı 60'ın üzerindedir.

    Finans Sektörü: Finans sektöründeki şirketler genellikle düşük F/K Oranlarına sahiptir. Örneğin, JPMorgan Chase'in F/K Oranı 10'un altındadır.

    Perakende Sektörü: Perakende sektöründeki şirketler genellikle orta seviyede F/K Oranlarına sahiptir. Örneğin, Amazon'un F/K Oranı 25 civarındadır.

 

 

Devlet Babanın bir eli her zaman borsanın üzerindedir.

    F/K Oranı, hisse senedi yatırımı yaparken gözden kaçmaması gereken önemli bir değerleme ölçütüdür. F/K Oranını diğer değerleme ölçütleri ile birlikte kullanarak yatırımcılar, hangi hisselerin satın alınacağına veya satılacağına dair daha bilinçli kararlar verebilirler. Fiyat/Kazanç oranı yorumlanırken her ne kadar geçmiş veriler kullanılsa da piyasanın geleceği fiyatladığı unutulmamalıdır. F/K oranını değerlendirirken sektörün gelecek projeksiyonlarını, hükümetin geleceğe yönelik programını da göz önünde bulundurun. Unutmayın borsanın ipi siyasetin elindedir.